Introduction formation

• Diagnostic préformation et des attentes formation
• Quizz d’entrée dématérialisé
• Accueil des participants
• Présentation du formateur et des participants, présentation du déroulé de la formation, de ses objectifs, présentation du programme, et règles de fonctionnement du groupe

Objectifs du perfectionnement

• Savoir identifier les états financiers
• Cerner la logique financière
• Distinguer les principaux agrégats EBE/EBITDA, CAF, MBA, ETE

L’analyse financière des comptes

• Tableau de la situation financière
• Bilan fonctionnel et financier
• Capitaux investis et engagés
• Les ratios financiers
• Rappel sur les SIG et le point mort

Présenter la synthèse du diagnostic financier

• Intégrer la démarche globale de l’analyse
• Les ratios bancaires : Cycle exploitation, investissement et financement.
• Analyser le scoring multicritères des entreprises, la stratégie financière et la gestion des risques.

Analyser les flux de trésorerie

• Définition et rôle
• Flux de trésorerie de l’activité, de l’investissement et du financement
• Le tableau des flux de trésorerie
• Trésorerie et possibilité d’investissement
• La typologie des bilans, équilibres financiers et conséquences.

Mesurer la création de valeur

• Coût de financement et effet de levier
• Capitaux propres et logique actionnaire
• Capitaux empruntés et logique prêteur
• Le Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC/WACC), création de Valeur
• La rentabilité des capitaux investis (ROCE) et des capitaux propres (ROE)
• La Valeur Actuelle Nette (VAN), le Taux de Rentabilité Interne (TRI), le pay-back

Cas spécifique du LBO

• Le build-up, les covenants financiers, la rentabilité

Stratégique financière et plan de financement

• Croissance, diversification, politique de développement, acquisitions
• Financements à court terme et à long terme
• Contrats bancaires complexes : engagements et ratios

Etude de l’investissement et du développement

• La construction d’un business plan
• Analyse des ressources
• La prévision de la rentabilité

Modèle d’évaluation d’entreprise

• Cas de la fusion acquisition

Débriefing de fin de formation

• questions/réponses, évaluation à chaud par les apprenants
• Evaluation et sanction de la formation – atteinte des objectifs afin de pouvoir travailler le plan d’actions à mettre en œuvre